為深入貫徹習近平新時(shí)代中國特色社會(huì )主義思想和黨的十九大精神，落實(shí)中央經(jīng)濟工作會(huì )議、全國金融工作會(huì )議和中央財經(jīng)委員會(huì )第一次會(huì )議部署，加強我省國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束，降低國有企業(yè)杠桿率，推動(dòng)國有資本做強做優(yōu)做大，增強經(jīng)濟發(fā)展韌性，提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，更好地發(fā)揮國有企業(yè)服務(wù)全省重大戰略的重要作用，根據中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束的指導意見(jiàn)》精神，結合我省實(shí)際，提出如下實(shí)施意見(jiàn)。

一、總體要求

（一）總體目標。通過(guò)建立和完善國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束機制，強化監督管理，促使高負債國有企業(yè)資產(chǎn)負債率盡快回歸合理水平，推動(dòng)全省國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率到2020年末比2017年末降低2個(gè)百分點(diǎn)左右，之后國有企業(yè)資產(chǎn)負債率基本保持在同行業(yè)同規模企業(yè)的平均水平。

（二）基本原則。

——堅持全面覆蓋與分類(lèi)管理相結合。國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束要做到行業(yè)、類(lèi)型全覆蓋，并結合分類(lèi)管理要求設置指標標準。突出監管重點(diǎn)，強化對超出約束指標標準的國有企業(yè)管控力度。嚴格控制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)國有企業(yè)資產(chǎn)負債率，適度靈活掌握有利于推動(dòng)經(jīng)濟轉型升級發(fā)展的戰略性新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)等領(lǐng)域國有企業(yè)資產(chǎn)負債率。

——堅持完善內部治理與強化外部約束相結合。加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束要與深化國有企業(yè)改革、建立現代企業(yè)制度、優(yōu)化企業(yè)治理結構、提升企業(yè)資金信用管理水平等有機結合，建立健全長(cháng)效機制。通過(guò)強化考核、增強企業(yè)財務(wù)真實(shí)性和透明度、合理限制債務(wù)融資和投資等方式，加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債外部約束。

——堅持內部挖潛與政策支持相結合。國有企業(yè)要堅持提質(zhì)增效、苦練內功，通過(guò)擴大經(jīng)營(yíng)積累增強企業(yè)資本實(shí)力，合理降低資產(chǎn)負債率。各級政府部門(mén)要為高負債國有企業(yè)降低資產(chǎn)負債率創(chuàng )造良好政策和制度環(huán)境。

——堅持資產(chǎn)負債約束與可持續發(fā)展相結合。國有企業(yè)要牢固樹(shù)立可持續發(fā)展理念，加快推動(dòng)發(fā)展方式由債務(wù)信用驅動(dòng)向可持續發(fā)展要素驅動(dòng)轉變，加快建立健全科學(xué)的可持續發(fā)展目標，加快推動(dòng)增量與存量資產(chǎn)協(xié)同可持續發(fā)展。保護和尊重企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權，通過(guò)做強做優(yōu)主業(yè)、提升核心競爭力、提高經(jīng)濟增長(cháng)潛力等方式，突破資產(chǎn)負債瓶頸，實(shí)現可持續發(fā)展。

二、分類(lèi)確定國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束指標標準

國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束以資產(chǎn)負債率為基礎約束指標，實(shí)行分類(lèi)管理并動(dòng)態(tài)調整。原則上以本行業(yè)上年度規模以上全部企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為基準線(xiàn)，基準線(xiàn)加5個(gè)百分點(diǎn)為本年度預警線(xiàn)，基準線(xiàn)加10個(gè)百分點(diǎn)為本年度重點(diǎn)監管線(xiàn)，具體以國家有關(guān)部門(mén)公布值為準。國有企業(yè)集團合并報表資產(chǎn)負債率預警線(xiàn)和重點(diǎn)監管線(xiàn)，由國有資產(chǎn)管理部門(mén)根據主業(yè)構成、發(fā)展水平以及分類(lèi)監管要求確定。特殊行業(yè)或無(wú)法取得統計數據行業(yè)的企業(yè)資產(chǎn)負債率預警線(xiàn)和重點(diǎn)監管線(xiàn)，由國有資產(chǎn)管理部門(mén)根據國家政策導向、行業(yè)情況并參考國際經(jīng)驗確定。金融類(lèi)國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束，按照現有管理制度和標準實(shí)施。

三、完善國有企業(yè)資產(chǎn)負債自我約束機制

（一）合理設定資產(chǎn)負債率水平和資產(chǎn)負債結構。國有企業(yè)要根據相應資產(chǎn)負債率預警線(xiàn)和重點(diǎn)監管線(xiàn)，綜合考慮各項因素，合理設定自身資產(chǎn)負債率和資產(chǎn)負債結構。新設國有企業(yè)資產(chǎn)負債率原則上不得高于國家行業(yè)預警線(xiàn)。國有企業(yè)要根據相關(guān)要求，認真研究制定資產(chǎn)負債總體約束方案，明確約束目標、重點(diǎn)任務(wù)、重點(diǎn)企業(yè)名單、時(shí)間任務(wù)節點(diǎn)以及保障措施，對于重點(diǎn)企業(yè)必須明確去杠桿系統方案，并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門(mén)同意后推動(dòng)實(shí)施。

（二）強化國有企業(yè)集團公司對所屬子企業(yè)資產(chǎn)負債約束。集團公司要結合子企業(yè)所處行業(yè)等情況，合理確定其資產(chǎn)負債率水平，并納入集團公司考核體系。集團公司要強化子企業(yè)資產(chǎn)、財務(wù)和業(yè)務(wù)獨立性，減少母子企業(yè)、子企業(yè)與子企業(yè)之間的風(fēng)險傳導。

（三）加強資產(chǎn)負債約束日常管理。國有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層要審慎開(kāi)展債務(wù)融資、投資、支出、對外擔保等業(yè)務(wù)活動(dòng)，對沒(méi)有明確資金來(lái)源和制定融資平衡方案的投資項目，一律不得開(kāi)展，確保資產(chǎn)負債率保持在合理水平。在年度董事會(huì )或股東（大）會(huì )議案中，要就資產(chǎn)負債狀況及未來(lái)變動(dòng)計劃進(jìn)行專(zhuān)項說(shuō)明，提交董事會(huì )或股東（大）會(huì )審議。在企業(yè)可能或已實(shí)質(zhì)陷入財務(wù)困境時(shí)，及時(shí)主動(dòng)向債權人通報，分類(lèi)穩妥處置相關(guān)債務(wù)。

（四）增強內源性資本積累能力。國有企業(yè)要牢固樹(shù)立新發(fā)展理念，著(zhù)力提升經(jīng)營(yíng)管理水平，通過(guò)創(chuàng )新驅動(dòng)提高生產(chǎn)率，增強企業(yè)盈利能力，為企業(yè)發(fā)展提供持續的內源性資本。持續深化提質(zhì)增效體制機制建設，明確并聚焦主業(yè)，持續瘦身健體，深化管理提升，推動(dòng)戰略、考核、資源要素配置體制機制優(yōu)化，不斷增強市場(chǎng)意識、風(fēng)險意識、質(zhì)量意識、成本意識，推動(dòng)企業(yè)健康可持續發(fā)展。

四、強化國有企業(yè)資產(chǎn)負債外部約束機制

（一）建立科學(xué)規范的企業(yè)資產(chǎn)負債監測與預警體系。國有資產(chǎn)管理部門(mén)要建立健全全覆蓋的統計監測體系，完整準確反映各級國有企業(yè)資產(chǎn)負債真實(shí)情況；建立以資產(chǎn)負債率為核心，以企業(yè)成長(cháng)性、效益、償債能力等方面指標為輔助的企業(yè)資產(chǎn)負債監測與預警體系。對資產(chǎn)負債率超過(guò)預警線(xiàn)和重點(diǎn)監管線(xiàn)的企業(yè)，國有資產(chǎn)管理部門(mén)要科學(xué)評估其債務(wù)風(fēng)險狀況，列出重點(diǎn)關(guān)注和重點(diǎn)監管企業(yè)名單，對其債務(wù)風(fēng)險情況持續監測。對培育期內企業(yè)，經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門(mén)認可，可在不影響完成整體資產(chǎn)負債約束目標的前提下，視同為預警線(xiàn)以下企業(yè)，并進(jìn)行持續跟蹤監測。

（二）建立高負債企業(yè)限期降低資產(chǎn)負債率機制。對列入重點(diǎn)監管企業(yè)名單的企業(yè)，國有資產(chǎn)管理部門(mén)要明確其降低資產(chǎn)負債率的目標和時(shí)限，并負責監督實(shí)施。不得實(shí)施推高資產(chǎn)負債率的境內外投資，重大投資要履行專(zhuān)門(mén)審批程序，嚴格加強高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理，壓減費用支出。依據市場(chǎng)化法治化原則，與業(yè)務(wù)重組、提質(zhì)增效相結合，通過(guò)優(yōu)化債務(wù)結構、開(kāi)展股權融資、推進(jìn)資產(chǎn)證券化、實(shí)施市場(chǎng)化債轉股、依法破產(chǎn)退出等途徑，降低企業(yè)債務(wù)水平。

（三）健全資產(chǎn)負債約束的考核引導。國有資產(chǎn)管理部門(mén)要加強過(guò)程監督檢查，將降杠桿減負債成效作為企業(yè)考核和評價(jià)的重要內容。對列入重點(diǎn)關(guān)注和重點(diǎn)監管企業(yè)名單的企業(yè)，要加大其資產(chǎn)負債約束工作在年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)考核中的比例。完善與可持續發(fā)展目標相適應的考核機制，完善提質(zhì)增效長(cháng)效目標考核機制，持續推動(dòng)企業(yè)聚焦主業(yè)和瘦身健體，深化管理提升，充分發(fā)揮考核引導作用。

（四）加強金融機構對高負債企業(yè)的協(xié)同約束。國有資產(chǎn)管理部門(mén)和金融機構要加強協(xié)同，穩妥推進(jìn)高負債企業(yè)風(fēng)險化解。對資產(chǎn)負債率超出預警線(xiàn)的企業(yè)，金融機構要加強貸款信息共享，全面審慎評估其信用風(fēng)險，合理確定貸款條件。對列入重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)名單或資產(chǎn)負債率超出重點(diǎn)監管線(xiàn)的企業(yè)，新增債務(wù)融資原則上應通過(guò)金融機構聯(lián)合授信方式開(kāi)展，嚴控新增債務(wù)融資。對列入重點(diǎn)監管企業(yè)名單的企業(yè)，金融機構原則上不得對其新增債務(wù)融資。國有資產(chǎn)管理部門(mén)要配合金融管理部門(mén)和金融機構做好企業(yè)資產(chǎn)負債約束相關(guān)信息共享，為金融機構防范風(fēng)險創(chuàng )造必要條件。

（五）強化企業(yè)財務(wù)失信行為聯(lián)合懲戒機制。加強企業(yè)財務(wù)真實(shí)性和透明度審核監督。國有企業(yè)負責人對企業(yè)財務(wù)真實(shí)性負全責，會(huì )計師事務(wù)所等中介機構要嚴格按照會(huì )計準則出具審計報告。加強社會(huì )信用體系建設，完善企業(yè)財務(wù)失信行為聯(lián)合懲戒機制，將違法違規企業(yè)、中介機構及相關(guān)責任人員納入失信人名單，并依法依規嚴格追究責任，加大處罰力度。

五、加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束的配套措施

（一）厘清政府債務(wù)與企業(yè)債務(wù)邊界。堅決遏制地方政府以企業(yè)債務(wù)的形式增加隱性債務(wù)。嚴禁地方政府及其部門(mén)違法違規或變相通過(guò)國有企業(yè)舉債，嚴禁國有企業(yè)違法違規向地方政府提供融資或配合地方政府變相舉債。推動(dòng)地方融資平臺公司實(shí)體化、市場(chǎng)化轉型，各地各類(lèi)融資平臺公司應于2019年底前完成與政府脫鉤公告，公開(kāi)聲明不再為政府公益性項目承擔融資功能。積極穩妥化解以企業(yè)債務(wù)形式形成的地方政府存量隱性債務(wù)，完善國有企業(yè)參與國家或地方發(fā)展戰略、承擔公共服務(wù)等的權益保障機制，對沒(méi)有明確資金來(lái)源、未制定融資平衡方案的政府建設項目，一律不得審批或開(kāi)工建設。地方政府和社會(huì )組織要嚴格落實(shí)減輕企業(yè)負擔的各項政策，不得強制要求國有企業(yè)承擔應由政府或社會(huì )組織承擔的公益性支出責任。加快推進(jìn)“三供一業(yè)”分離移交，減輕國有企業(yè)辦社會(huì )負擔，妥善解決國有企業(yè)歷史遺留問(wèn)題。

（二）支持國有企業(yè)盤(pán)活存量資產(chǎn)優(yōu)化債務(wù)結構。鼓勵企業(yè)多方式實(shí)現閑置資產(chǎn)流動(dòng)，提高資產(chǎn)使用效率。鼓勵企業(yè)整合內部資源，將與主業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)并入主業(yè)板塊，優(yōu)化資源配置。鼓勵企業(yè)依法合規加強資金集中管理，通過(guò)設立財務(wù)公司等方式，強化內部資金融通，提高資金使用效率。支持企業(yè)盤(pán)活土地使用權、探礦權、采礦權等無(wú)形資產(chǎn)，充分實(shí)現市場(chǎng)價(jià)值。支持企業(yè)按照真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離原則，依法合規開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。推動(dòng)企業(yè)開(kāi)展債務(wù)清理，減少無(wú)效占用，加快資金周轉。在風(fēng)險可控前提下，鼓勵企業(yè)利用債券市場(chǎng)提高直接融資比重，優(yōu)化債務(wù)結構。

（三）完善國有企業(yè)多渠道資本補充機制。以增加經(jīng)營(yíng)效益為前提，完善企業(yè)留存利潤補充資本機制。國有資本實(shí)行有進(jìn)有退動(dòng)態(tài)管理，將從產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)退出的國有資本用于急需發(fā)展行業(yè)和領(lǐng)域企業(yè)的資本補充。充分發(fā)揮國有資本經(jīng)營(yíng)預算資金作用，在逐步解決企業(yè)歷史遺留問(wèn)題及相關(guān)改革成本后，更多作為資本投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。充分運用國有資本投資、運營(yíng)公司，吸收社會(huì )資金轉化為資本。積極推進(jìn)混合所有制改革，鼓勵引入民營(yíng)資本。鼓勵企業(yè)擴大股權融資規模。支持企業(yè)通過(guò)股債結合、投貸聯(lián)動(dòng)等方式開(kāi)展融資，有效控制債務(wù)風(fēng)險。鼓勵企業(yè)通過(guò)主動(dòng)改造改制，創(chuàng )造條件實(shí)施市場(chǎng)化債轉股。

（四）積極推動(dòng)國有企業(yè)兼并重組。支持通過(guò)兼并重組培育優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)，鼓勵企業(yè)跨地區開(kāi)展兼并重組，鼓勵企業(yè)加快剝離與主業(yè)無(wú)關(guān)的有效資產(chǎn)，實(shí)現強強聯(lián)合、強弱互補。加大對產(chǎn)業(yè)集中度不高、同質(zhì)化競爭突出行業(yè)企業(yè)的重組力度。鼓勵投資者通過(guò)各類(lèi)基金參與國有企業(yè)兼并重組。鼓勵轄內銀行業(yè)金融機構加大對基于產(chǎn)業(yè)整合的并購重組的支持力度，在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續原則下，對成功債務(wù)重組企業(yè)復產(chǎn)復能配置信貸資源。

（五）依法依規實(shí)施國有企業(yè)破產(chǎn)。支持企業(yè)依法對扭虧無(wú)望、無(wú)發(fā)展前景的“僵尸企業(yè)”進(jìn)行破產(chǎn)清算。對符合破產(chǎn)條件但仍有發(fā)展前景的子企業(yè)，支持債權人和企業(yè)按照法院破產(chǎn)重整程序或自主協(xié)商對企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組。對嚴重資不抵債失去清償能力的地方政府融資平臺公司，依法實(shí)施破產(chǎn)重整或清算。同時(shí)，要做好與企業(yè)破產(chǎn)相關(guān)的維護社會(huì )穩定工作。相關(guān)部門(mén)要依法幫助協(xié)調解決國有企業(yè)破產(chǎn)過(guò)程中的破產(chǎn)啟動(dòng)費用、職工權益保障、破產(chǎn)企業(yè)涉稅、金融風(fēng)險防控等問(wèn)題。

六、加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束的組織實(shí)施

（一）明確各類(lèi)責任主體。各級地方政府對所屬?lài)衅髽I(yè)資產(chǎn)負債約束工作負總責，要按照本實(shí)施意見(jiàn)加強組織領(lǐng)導，指導國有資產(chǎn)管理部門(mén)落實(shí)對國有企業(yè)考核的主體責任，統籌推動(dòng)所屬?lài)衅髽I(yè)落實(shí)好資產(chǎn)負債約束任務(wù)。各級國有資產(chǎn)管理部門(mén)要根據政府統一部署，抓好各項工作具體落實(shí)。國有企業(yè)是落實(shí)資產(chǎn)負債約束的第一責任主體，要明確自身資產(chǎn)負債率控制目標，深化內部改革，強化自我約束，有效防范債務(wù)風(fēng)險。相關(guān)金融機構要根據國有企業(yè)資產(chǎn)負債和經(jīng)營(yíng)情況，審慎評估企業(yè)債務(wù)融資需求，平衡股債融資比例，加強貸后管理，協(xié)助企業(yè)及時(shí)防范和化解債務(wù)風(fēng)險。對落實(shí)本實(shí)施意見(jiàn)不力和經(jīng)營(yíng)行為不審慎導致資產(chǎn)負債率長(cháng)期超出合理水平的有關(guān)政府、部門(mén)、國有企業(yè)及其主要負責人，相關(guān)部門(mén)要加大責任追究力度。對落實(shí)本實(shí)施意見(jiàn)弄虛作假的有關(guān)單位，相關(guān)部門(mén)要對其主要負責人及負有直接責任人員從嚴從重處罰。

（二）建立部門(mén)信息共享和社會(huì )公開(kāi)監督約束機制。國有資產(chǎn)管理部門(mén)要將列入重點(diǎn)關(guān)注和重點(diǎn)監管企業(yè)名單的企業(yè)及其債務(wù)風(fēng)險狀況，報送有關(guān)部門(mén)。各級國有資產(chǎn)管理部門(mén)要將各類(lèi)企業(yè)資產(chǎn)負債率預警線(xiàn)和重點(diǎn)監管線(xiàn)以及按照規定應公開(kāi)的企業(yè)財務(wù)信息，通過(guò)相關(guān)媒介向社會(huì )公開(kāi)，接受社會(huì )監督。

（三）加強國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束實(shí)施工作的組織協(xié)調。省級國有資產(chǎn)管理部門(mén)要指導地方做好國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束工作。各級國有資產(chǎn)管理部門(mén)要按照本實(shí)施意見(jiàn)，分解落實(shí)、細化要求、加強指導、嚴格考核。各級審計部門(mén)要依法獨立開(kāi)展審計監督，促進(jìn)國有企業(yè)資產(chǎn)負債約束落實(shí)到位。相關(guān)金融管理部門(mén)要按照本實(shí)施意見(jiàn)進(jìn)一步明確規則，加強對金融機構的業(yè)務(wù)指導和督促。各級政府向本級人大常委會(huì )報告國有資產(chǎn)管理情況時(shí)，應報告國有企業(yè)資產(chǎn)負債情況和資產(chǎn)負債率控制情況。